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想做王者却变韭菜?交易员用六张图教散户建立“主力思维”

时间:2022-07-30 18:17 来源:未知 作者:admin 点击:
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每一根K线的背后都是由真金白银砸出来的,观察K线的变化可发现资金的增减,找出价格走向,是分析主力心理的最客观工具,而且可从K线中得到四个信号:买卖双方力量、市场供需状况、消息面出现后的市场反应,以及投资者的心理变化。如何精准抓住入场与出场的好时机呢?关键在于如何“看懂K线发出的信号”。

为什么散户的动作总是慢市场一步?

市场中有无数的买家和卖家,都是以利益最大化(包含损失极小化)为目标而行动,都希望能够低买高卖,但只有极少数的投资者可以买在最低点,大多数的投资者都是等到乐观预测在市场扎根后,才开始进场。为何投资者的心理通常慢市场一步?我们可以从图1看出端倪。

A-B:投资者大多对未来的行情感到悲观,价格持续往下探底后触底。

B-C:打底后出现进场机会,但因为市场处于半信半疑状态,所以价格上涨的速度缓慢。

C-D:乐观预测在投资者之间蔓延,上涨期待强化了趋势,价格也急速上涨,w优德88官网

D-E:大多数的投资者相信价格会再创新高,沉浸在幸福感之中。但价格却不如预期,从横盘转向暴跌。

图1中,B-C 及C-D 应该是比较容易理解的过程。但A-B及D-E之间,则是投资者心理和股价变化背离的状况,为什么会这样呢?让我们把每股盈余变化加进去,就更能理解了。请见图2。

盲目从众、先入为主的偏见,都是让你沦为韭菜的原因

假设“每股盈余”是这家公司的基本面,也就是公司资产的内在价值分析。股价会用金额展现公司的价值,但该价值会加上对未来的业绩预测等不确定因素,所以各种相关的新闻、资讯或传闻等,都会微妙的动摇投资者的行动心理。因此,各种念头大多会使得股价偏离,股价有时会大幅背离基本面(此处指每股盈余)。

一般来说,当每股盈余减少时,股价容易下跌,反之则容易上涨。在图2的A1可看到,股价相较于基本面是被低估的,到了D点则处于大幅高估的状态。

买卖要成立才会有行情,当股价抵达A1后,觉得未来不会上涨的投资者会抛售,市场的供需平衡会倾向供过于求的状况,因此会大幅拉低股价;而在快抵达D点的前夕,投资者的买单会涌现,使得市场偏向供不应求的局面,因此大幅推升了股价。

许多投资者会被支配市场的情绪牵着鼻子走,举例来说,2000年左右的“科技类股买进就会涨,会涨所以买进”的风声,就是很典型的从众例子。当大家期待未来会续涨时,投资者的心理会出现偏见,眼中只会追着经济扩张或公司营收成长等,会推升股价的利好消息,然后忽视金融监管机构的金融紧缩等利空消息,所以没针对个股特别分析,就会做出在行情头部大量买进的行动,也难怪让自己沦为“韭菜”的命运。

从K线信号看穿主力心理,建立赢家思维

这时你需要善用K线,让自己以宏观角度,冷静看待市场。K线是一种能客观分析主力心理的工具,它能传达出四个信号:买卖双方力量、市场供需状况、消息面出现后的市场反应,以及最重要的,投资者的心理变化。举例来说,当你看到“尽头线”,最好落袋为安。请见图3。

上涨趋势中收了一根20CM大阳线,隔周又收阳线,却未能创新高,显示这种状况的组合线型称为“尽头线”。无法创新高代表买方力量减弱,失望感会急速在投资人之间扩散。这时通常行情会开始转跌,最好先停利出场。像这样,只有懂得跟着趋势买卖的投资者,才能成为市场赢家。

遇到市场震荡,该如何做出正确决定?

K线能反应出市场的趋势强弱、买卖双方的势力关系,以及投资者的心理状态,其中最应该注意的是投资者的心理变化。例如,上涨趋势中,如果进一步出现强烈利好消息时,通常投资者会加码或入场。但这边假设行情在那之后没上涨,反而不断下跌走低,看到这种情况,投资者的心理会开始出现不同的想法:看多的投资者会继续加码;慎重的投资者则会优先获利了结出场。当投资者对行情的预测出现分歧时,K线形态也会出现非常有趣的样子,那么,到底该怎么做,才不会“买在山峰,卖在谷底”呢?

K线无时无刻都在发出信号

K线图上会有市场的趋势强弱、买卖方的势力关系、市场上未平仓部位的供需平衡、消息出现后的反应程度,甚至还反映了投资者的心理状态,而且无时无刻都在发出信号。举例来说,“跳空缺口”就是一个能精彩呈现投资者心理的例子。

这是能引发投资者内心恐慌的典型形态。跳空不一定会形成缺口,若以周K为例,其定义是上周的收盘价和当周的开盘价有差异。“跳空缺口”是指行情突然加速,买方(或卖方)涌现大量的市价单(此为不限定价格的买卖单,想快速成交时会使用),上周的最高价(或最低价)和当周的最低价(或最高价)没有切齐,股价进行了调整,所以K棒和K棒之间出现了缺口。这个状况代表市场的供需失衡,所以必须调整股价,交易才能成立。

每个投资者都希望,能比其他人早一步或两步抄底买入,在多数投资者忍受不住急着卖出时,可以悠然进场捡便宜,增加头寸;当市场卖方沿着期待上涨的幸福感时,则可以极度冷静的获利了结出场。因此,我们要学会从K线图上预测市场动向,才能搭上主力的顺风车。该怎么做?

涨跌的征兆,都隐藏在K线里

我们可从三个面向分析上图:

1. 市场环境与线型特征股价缓慢上涨中,突然跳空开高,并连续两周收了大小相同的阳线。

2. 买方的行动与心理状态跳空开高后连续两周的阳线,会让投资者抱着强烈的上涨期待感,开始有更多的新买单入场。

3. 状况分析与市场暗示自低位上涨后,出现了利好消息,让股价再次攀高。开盘后,买单涌入让市场很热络。跳空后的第二根阳线的开盘,因为获利盘卖单,使得开盘价低于上周的收盘价,但值得注意的是,收盘时股价几乎回到前一周的价位。这代表股价拉回时有很强的买压。投资者之间开始对今后的行情走势感到乐观,逐渐有新的参与者进入市场,每单位时间的价格涨幅也会逐渐增加。此外,“向上跳空并列阳线”隔周的开盘价高于前一周的收盘价,就会成为大涨的前兆。

对照实际案例来看看,请见下图。

上图是三菱丽阳股票的周K线图。2000年4月第2周和第3周,出现同样规模的两根阳线,形成“向上跳空并列阳线”后,股价持续上涨。这就代表这是新资金入场或加码的机会。

像这样,只要记住特征、多练习,就能看懂K线发出的信号,自然就能像主力一样,做出最佳的行动。

作者:Ozawa Minoru

翻译:乐金

来源:《靠K线看穿主力心理》

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